Жизнь все больше похожа на ток-шоу сумасшедших предсказателей. Удивительнее всего, самые невероятные предсказания... сбываются. В январе 2007 года Джобс пообещал, что к концу 2008 Apple продаст 10 миллионов iPhone. Это было очень смело, цифра еще не достигнута - но, тем не менее, ее реальность очевидна.
Теперь Джин Мюнстер (Gene Munster), старший аналитик компании Piper Jaffray, предсказывает, что в 2009 году Apple продаст... не менее 45 миллионов штук. Самое время присмотреться к этому предсказателю. Он уже не в первый раз попадается на нашем пути.
Тот же самый Джин Мюнстер, осенью 2007 года, когда курс акций Apple (AAPL на бирже NASDAQ в Нью Йорке) упал до 160 долларов, предсказал рост этого курса до 250-300 долларов, а в перспективе - до еще больших величин. Помните?
Мало того, по мнению Джина Мюнстера, именно Apple, Inc, а вовсе не нефтяные транснациональные корпорации, станет первой частной компанией в мире, чья капитализация (стоимость пакета акций) превысит триллион долларов.
И все это - не пустые фантазии. Джин охотно делится основаниями для такого оптимизма: по его мнению, средний биржевик ничего не понимает в технологиях. И потому, не в состоянии адекватно оценить, кто есть кто. Например, потенциал Apple хронически недооценивается.
Apple уже неоднократно доказала, что способна творить чудеса. iPod, iPhone, Мак, Mac OS X, iTunes Store... Аналитики, пытаясь предсказать развитие событий, по привычке, используя выявленные за долгие годы, на примере других компаний, эмпирические закономерности, раз за разом ошибаются, когда речь идет об Apple.
То есть, настало время скорректировать систематически ошибающиеся теории, и наглые безотвественные прогнозы развития ситуации вокруг Apple - следствие корректировки.
Вскоре после того, как Джин предсказал рост курса акций до 250-300 долларов, курс действительно взлетел. К рождеству 2007 года он колебался вокург отметки в 200 долларов. И... внезапно вошел в пике, едва наступил новый год.
С мировой экономикой неладно. Кризис набирает обороты. Кризис уже почти неминуем. С ведущими экономиками мира творится примерно то же самое, что с Apple Computer в 1997 году. Руководивший в то время Apple Джил Амелио образно сравнивал компанию в те дни с кораблем, "в днище которого огромная пробоина"...
За очень короткое время, курс акций упал с 200-долларовой отметки до 120... В отдельные дни, он падал еще ниже - до 115 долларов "с копейками". И пошли разговоры о том, что де кризис кризисом, а курс акций Apple, как выяснилось, был дутым. Спекулятивным!
Ничем не оправданным. Сам по себе вырос, на дрожжах рекламы и завышенных ожиданий. А MacWorld 2008, по мнению биржевых традиционалистов, позорно провалился. MacBook Air повторит судьбу PowerMacintosh G4 Cube, от Apple ждали иного, и вообще...
Насчет дрожжей рекламы...
1. О том, как RIM Blackberry победила Apple iPhone...
Честное слово, если бы единственными войнами, которые ведет человечество, стали публичные сражения достойных корпораций за руку прекрасной дамы (публики), я был бы счастлив и спокоен за судьбу потомков.
Одним из средств ведения этих "доброкачественных" войн, за наше с вами внимание, является реклама. Ненавидимая нами, и неизбежная - как бомбежки или артобстрел. Неужели рекламные ролики, повторяемые раз за разом, иногда по несколько раз за рекламную паузу, хоть сколько то эффективны?
Многие из рекламных сюжетов отвратительны "с первого взгляда". Таких, почему-то, большинство. Некоторые, пока они не надоели, даже интересны (забавны, трогательны, смешны). Некоторые, на мой взгляд, достойны Оскара - они не вызывают реакции отторжения даже после десятка-другого показов, но это такая редкость...
С креативом у рекламщиков все нормально, а вот со вкусом и пониманием психологии целевых аудиторий все обстоит значительно хуже. Особенно замечательны рекламные ролики, которые внушают зрителю совершенно превратные представления о рекламируемом товаре.
Сюжет: мужичок-деловичок (шикарный черный костюм, галстук, дипломат) на движущейся ленте какого-то аэропорта, рисующий в воздухе, лазерным лучом, тексты и картинки - которые тут же превращаются в SMS и электронную почту, и немедленно отправляются адресату. В руке (правой незанятой, в другой - дипломат) деловичка - RIM Blackberry. Сюжет повторяется, как приступы нехорошей болезни, раз за разом во всех рекламных паузах на всей территории США и Канады.
Кроме шуток, iPhone "убит наповал". iPhone не умеет рисовать разноцветными лазерными лучами в воздухе. iPhone - это движения пальцами. Интимные, почти невидимые со стороны. А игра лазерных лучей красива, как салют...
Но ведь Blackberry тоже не умеет рисовать лазерными лучами!
И не говорите мне, что все всё поймут, и правильно оценят. В мире слишком много людей, управляемых, почти как наши далекие предки, исключительно иллюзиями и инстинктами. Принимающими картинку с экрана на уровне подсознания, как факт, как нечто виденное лично-персонально.
RIM Blackberry действительно побеждает Apple iPhone, даже на американском рынке. iPhone второй. Blackberry - первый. Но трехмерная голография в массовом мобильном телефоне - фантастика.
А вот результаты попыток скорректировать законы рыночной экономики, наблюдая за Apple, хоть и напоминают иногда разноцветье грохочущих шутих в праздничном небе, вовсе не фантастика.
2. 45 миллионов iPhone в 2009: почему?
Джин обосновывает свой прогноз несколькими предположениями (тремя), и аналогией. Аналогией с тем, как увеличивались продажи iPod.
Предположения: во-первых, через 3-6 месяцев Apple выпустит новую модель iPhone, поддерживающую сети третьего поколения; во-вторых, в начале января 2009 года модельный ряд iPhone будет диверсифицирован (расширен, в нем должна появиться дешевая модель, долларов за 200); в-третьих, рынок iPhone будет значительно расширен за счет географической экспансии.
Некоторые из рынков, на которые iPhone должен прийти в 2008-2009 годах, по емкости мощнее американского рынка в разы. Мексика, Италия, материковый Китай...
Захват европейского рынка, на котором уже появилось пять плацдармов iPhone, тормозится исключительно по техническим причинам. По мнению Piper Jaffray, новая модель уберет это препятствие с пути - а сам iPhone, разблокированные экземпляры которого уже продаются в КНР и Мексике "как горячие пирожки", уже не нуждается в какой-то особой рекламе.
Экономичный вариант вполне логичен. Особенно если, помимо снижения стоимости самого устройства, Apple ослабит жесткую привязку к операторам мобильной связи, и конкуренция сделает остальное. Джин Мюнстер игнорирует этот аспект. Видимо, если бы стоимость владения iPhone тоже уменьшилась, объемы продаж немедленно и существенно выросли бы. Даже при нынешних условиях, появись на рынке iPhone nano (или mini), он бы имел несомненный успех.
Почему рынок должен увеличиться именно в 4.5 раза? А не в 3, или в 5?
Примерно такими же темпами росли продажи iPod. В 2005 году, продажи iPod выросли, по сравнению с предыдущим 2004, почти в пять раз. iPhone - не iPod. Это тоже очевидно. Apple продвигала iPod в вакуум, до появления iPod этого сегмента рынка практически не существовало - а iPhone вторгается в густо населенные области...
Конкуренция, и все такое: на мировых рынках iPhone придется столкнуться с очень неплохими и удачными моделями Motorola, Nokia, LG и других компаний. RIM и Palm.
Действительно, динамика увеличения продаж iPhone существенно отличается от динамики iPod. Уже в первые два дня с начала продаж, было продано 700 тысяч iPhone. Уже во втором квартале с начала продаж Apple продала более 2 миллионов смартфонов - iPod достиг этого показателя только на третьем году упорного и постепенного завоевания рынка.
Нет смысла пересказывать 4-страничную аналитическую записку, составленную Piper Jaffray под руководством Джина Мюнстера - в ней все красиво, с цифрами и таблицами...
Насколько прогноз правдоподобен?
Прогноз НЕ учитывает несколько факторов, которые могут существенно повлиять на развитие ситуации. Я имею в виду разработческий бум, организуемый у нас на глазах, и вторжение iPhone в корпоративный сегмент рынка мобильной телефонии, еще несколько месяцев назад находившийся в безраздельной власти других компаний.
Успешное воплощение любого из этих начинаний неминуемо повысит ценность и привлекательность iPhone, и приведет к росту продаж. В судьбе iPod подобных факторов не было. Если же "сработают" оба...
Разработческий бум практически неминуем, и он именно организуется. Судите сами, насколько это честный прием, или нет. Apple создала ошеломляюще красивый и мощный инструментарий разработчика, беспрецедентный для отрасли.
Ни один смартфон не может похвастаться таким набором классовых библиотек и инструментов. Этот инструментарий раздается "за так", максимально увеличивая число потенциальных авторов.
Как будто привлекательности самого iPhone и инструментария недостаточно, к делу подключили iFund, фонд размером в 100 миллионов "зеленых". Фонд этот специально предназначен для финансирования разработки программного обеспечения для iPhone независимыми разработчиками.
Что такое "пара десятков интересных идей", реализованных в виде программ для начинающей платформы, за короткое время - мы скоро узнаем. Бум неминуем. И лишь биржевики... быки и медведи, пасущиеся на биржах, ничего не понимают в технологиях.
3. Биржевики ничего не понимают в технологии
Дэвид Эвери, когда у него еще был замечательный, и ныне, увы, уже не существующий сайт MacKiDo, утверждал, что Wall Street (в широком смысле) ничего не понимает в технологии: чтобы убедиться в этом, достаточно узнать котировки акций компьютерных компаний.
Дуглас Адамс утверждал, что "технологией называют то, что не работает". Он шутил. В каждой шутке, как известно...
В начале 2008 года, курс акций Apple упал. Биржевики посчитали, что продукцию Apple, поскольку она представляет из себя "элитный сегмент" вычислительной и прочей техники, ждет в условиях надвигающегося кризиса та же судьба, что и дорогие автомобили представительского класса, ювелирные изделия, яхты, виллы, реактивные частные самолеты, и т.п.
Кроме того, ознакомившись с впечатлениями колумнистов компьютерных изданий о MacWorld 2008, и, в особенности, о MacBook Air, биржевики с еще большей опаской стали относиться к акциям Apple.
С 200 долларов курс акций спланировал сначала до 170, потом до 150, потом - до 120... Несколько раз он доходил до 115. Биржевые аналитики радостно сообщали, что курс акций Apple "провалился сквозь пол". Соответственно, уменьшилась и капитализация Apple.
Впрочем, провальный MacBook Air не только стал лидером продаж, но и умудрился сделать это не обидев своих "собратьев" - продажи MacBook и MacBook Pro на фоне его успехов даже выросли.
Оказалось, что аналитики, правильно перечислившие число портов, тактовую частоту и размеры MacBook Air, ошиблись в главном. Тем не менее, курс акций оставался низким.
Piper Jaffray, несмотря ни на что, предсказывал, и продолжает предсказывать достижение акциями Apple планки в 250 долларов. Этот прогноз, казавшийся вполне разумным (хоть и довольно смелым) когда акции стоили 200 долларов, в период, когда они продавались за 115 долларов, выглядел возмутительно.
После того, как чья-то добрая душа, руководствуясь неведомыми мне соображениями, пустила по свету информацию (неподтвержденную и неофициальную) про 10 миллионов iPhone, заказанных у какой-то китайской компании (хотя, по самой этой информации число заказанных iPhone нового поколения - не 10, а 13), курс акций пошел вверх.
На момент, когда я пишу эти строки, он уже вплотную приблизился к 150-долларовой отметке. Все-таки, видимо, даже Apple недооценивает iPhone.
